熊琳密斯！上海财经大学财政办理硕士，具有基金从业资历；曾担任中国建银投资证券无限义务公司研究所资深阐发师；2010年5月插手南方基金，担任权益研究部电力设备及新能源行业高级研究员；2012年3月至今，任南方绩优基金司理帮理。更多正在无效节制组合风险并连结优良流动性的前提下，沉点投资于新能源从题相关的优良上市公司，力争实现基金资产的持久不变增值。本基金的投资范畴包罗国内依法刊行上市的股票(包罗从板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、内地取股票市场买卖互联互通机制答应买卖的范畴内的结合买卖所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包罗国内依法刊行和上市买卖的国债、央行单据、金融债券、企券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、公开辟行的次级债券、支撑机构债券、支撑债券、处所债券、可转换债券、可互换债券及其他经中国证监会答应投资的债券)、资产支撑证券、债券回购、银行存款(包罗和谈存款、按期存款及其他银行存款)、同业存单、货泉市场东西、金融衍生品(包罗股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会答应基金投资的其他金融东西，但需合适中国证监会的相关。 如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。资产设置装备摆设策略 本基金通过定性取定量相连系的方式阐发宏不雅经济和证券市场成长趋向，对质券市场当期的系统性风险以及可预见的将来期间内各大类资产的预期风险和预期收益率进行阐发评估，并据此制定本基金正在股票、债券、现金等资产之间的设置装备摆设比例、调整准绳和调整范畴，正在连结总体风险程度相对不变的根本上，力争投资组合的不变增值。此外，本基金将持续地进行按期取不按期的资产设置装备摆设风险，当令地做出响应的调整。 股票投资策略 本基金依托于基金办理人的投资研究平台，慎密新能源财产的成长标的目的，争取抓住新能源的成长周期，勤奋挖掘质地优良、具备持久价值增加潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性阐发相连系的策略。 (1)新能源从题相关行业的界定 本基金所定义的新能源从题上市公司是指处置新能源出产、新能源汽车财产链的相关公司，包罗光伏、风能、核能、水能、绿色照明、海洋能、垃圾发电、氢能、锂电池、储能、智能电网、节能环保及相关配套设备、建建节能、太阳能光电幕墙、大气污染防治、节能设备制制、新能源整车、零部件、锂电池、电机电控、电池材料、取动力电池及电机相关的矿产资本(如锂、钴、镍、石墨、稀土等)、锂电设备、充电及整车运营等。本基金正在对新能源出产、新能源汽车相关行业研究的根本上，从行业生命周期、行业景气宇、行业合作款式多个角度分析评估各个行业的投资价值。 “新能源”涉及到的沉点范畴包罗且不限于！ A。新能源汽车财产链 (a)市场空间大、全球合作力强、壁垒高、款式优的锂电财产链龙头公司。 (b)整车及零部件环节，正在电气化、智能化过程中品牌合作力、全球合作力较着加强的优良标的。 (c)无望实现进口替代的环节零部件环节。 (d)新能源车相关的充换电、租赁、运营等范畴。 B。可再生能源财产链 (a)光伏财产链的次要环节包罗！硅料——硅片——电池片——组件——电坐开辟。 此外，还包罗电坐系统集成辅材、组件出产制制辅材、设备制制、新手艺及使用等相关标的。 (c)新能源财产延长范畴方面，包罗储能设备供应、工程项目、运营为代表的储能财产链。 (2)个股投资策略 本基金通过“自下而上”的个股优选策略，通过普遍选择投资标的，度承认标的价值，沉点研究合适财产成长趋向、具有合作力比力劣势、管理布局优良、持续运营能力强的上市公司，采用定量和定性阐发相连系的策略进行个股投资。 1)定性阐发 正在定性阐发方面，本基金次要挑选全数或部门具备以下特征的上市公司！ A、公司所处的行业合适新能源财产的成长标的目的，将充实受益于新能源成长的趋向及全球对新能源的政策支撑标的目的； B、从停业务明显、行业地位凸起、产物取办事合适行业成长趋向的公司； C、公司正在所处行业中具有较着的合作劣势，具有较强的自从立异和市场拓展能力、计谋清晰明白、具有成本劣势、规模劣势、品牌劣势或其它特定劣势、正在特定范畴具有原材料、具有优良管理布局、沉视股东报答、已成立起市场化运营机制、决策效率高、有优良的激励机制、企业的消息披露公开通明的公司。 2)定量阐发 本基金将对反映上市公司质量和增加潜力的成长性目标、财政目标和估值目标等进行定量阐发，以挑选具有成长劣势、财政劣势和估值劣势的个股。 A、成长性目标！停业利润增加率、净利润增加率和收入增加率等； B、财政目标！毛利率、停业利润率、净资产收益率、净利率、运营勾当净收益/利润总额等； C、估值目标！市盈率(PE)、市盈率相对盈利增加比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 D、成长合作力目标！公司市占率、研发费用绝对额以及占收入比例、研发人员数量、专利数量等。 (3)组合资票的投资吸引力评估阐发 本基金操纵相对价值评估，构成最终的股票组合进行投资。相对价值评估次要使用国际化视野，采用专业的估值模子，合理利用估值目标，将国内上市公司的相关估值取国际公司响应目标进行比力，选择此中价值被低估的公司。本基金采用包罗现金流贴现模子、股息贴现模子、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方式。力争选择最具有投资吸引力的股票建立投资组合。 (4)投资组合建立取优化 基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特征，对组合进行优化，正在合理风险程度下逃求基金收益最大化，同时组合中证券的估值程度，正在市场价钱较着高于其内正在合理价值时当令卖出证券。 (5)港股通股票投资 除上述个股投资策略外，本基金还将关心以下几类港股通股票！ A、正在港股市场上市、具有行业代表性的优良中资公司； B、具有行业稀缺性的当地和外资公司； C、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 (6)本基金将按照法令律例和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关心刊行人相关消息披露环境，关心刊行人根基面环境、市场估值等要素，通过定性阐发和定量阐发相连系的法子，参取存托凭证的投资，隆重决定存托凭证的权沉设置装备摆设和标的选择。 金融衍生品投资策略 为更好的实现投资方针，本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会答应的衍生金融产物，本基金将按照风险办理的准绳，次要选择流动性好、买卖活跃的衍生品合约进行买卖。 资产支撑证券投资策略 资产支撑证券投资环节正在于对根本资产质量及将来现金流的阐发，本基金将正在国内资产证券化产物具体政策框架下，采用根基面阐发和数量化模子相连系，对个券进行风险阐发和价值评估后进行投资。本基金将严酷节制资产支撑证券的总体投资规模并进行分离投资，以降低流动性风险。 此后，跟着证券市场的成长、金融东西的丰硕和买卖体例的立异等，基金还将积极寻求其他投资机遇，如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，本基金将正在履行恰当法式后，将其纳入投资范畴以丰硕组合投资策略。 国债期货投资策略 本基金正在进行国债期货投资时，将按照风险办理准绳，以套期保值为次要目标，采用流动性好、买卖活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运转趋向的研究，连系国债期货的订价模子寻求其合理的估值程度，取现货资产进行婚配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操做。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将按照风险办理的准绳，以套期保值为目标，次要选择流动性好、买卖活跃的股指期货合约。本基金力争操纵股指期货的杠杆感化，降低股票仓位屡次调整的买卖成本，以达到降低投资组合全体风险的目标。 股票期权投资策略 本基金投资股票期权以套期保值为次要目标，将按照风险办理的准绳，充实考虑股票期权的流动性和风险收益特征，正在风险可控的前提下，采纳备兑开仓、delta中性等策略适度参取股票期权投资。 本基金将关心其他金融衍出产品的推出环境，如法令律例或监管机构答应基金投资前述衍生东西，本基金将按届时无效的法令律例和监管机构的，制定取本基金投资方针相顺应的投资策略和估值政策，正在充实评估衍出产品的风险和收益的根本上，隆重地进行投资。 债券投资策略 正在选择债券品种时，起首按照宏不雅经济、资金面动向和投资人行为等方面的阐发判断将来利率刻日布局变化，并充实考虑组合的流动性办理的现实环境，设置装备摆设债券组合的久期；其次，连系信用阐发、流动性阐发、税收阐发等确定债券组合的类属设置装备摆设；再次，正在上述根本上操纵债券订价手艺，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。正在具体投资操做中，采用放大操做、骑乘操做、换券操做等矫捷多样的操做体例，力争获取超额的投资收益。1、正在合适相关基金分红前提的前提下，基金办理人能够按照现实环境进行收益分派，具体分派方案详见届时基金办理人发布的通知布告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分派； 2、本基金收益分派体例分两种！现金分红取盈利再投资，投资者可选择现金盈利或将现金盈利从动转为统一类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分派体例是现金分红； 3、基金收益分派后基金份额净值不克不及低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不克不及低于面值； 4、因为本基金A类基金份额不收取发卖办事费，而C类基金份额收取发卖办事费，各基金份额类别对应的可供分派利润将有所分歧。本基金统一类此外每一基金份额享有划一分派权； 5、法令律例或监管机关还有的，从其。 正在不违反法令律例、基金合同的商定以及对基金份额持有人好处无本色晦气影响的前提下，基金办理人可正在取基金托管人协商分歧，并按照监管部分要求履行恰当法式后对基金收益分派准绳进行调整，不需召开基金份额持有会，但应于变动实施日正在前言通知布告。中证新能源指数收益率*60%+恒生工业行业指数(人平易近币)收益率*10%+上证国债指数收益率*30%本基金为夹杂型基金，一般而言，其持久平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货泉市场基金。本基金可投资港股通股票，除了需要承担取境内证券投资基金雷同的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面对汇率风险、市场风险等境外证券市场投资所面对的出格投资风险。更多注：办理费和托管费从基金资产中每日计提。每个买卖日通知布告的基金净值已扣除办理费和托管费，无需投资者正在每笔买卖中另行领取。查看该基金申购、赎回费率消息更多声明：天天基金网发布此消息目标正在于更多消息，取本网坐立场无关。天天基金网不应消息（包罗但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关消息并未颠末本网坐，不合错误您形成任何投资决策，据此操做，风险自担。数据来历：东方财富Choice数据。声明：天天基金系证监会核准的基金发卖机构[000000303]。数据仅供参考，利用前请核实，风险自傲。